Likvidnost
Likvidnost je sposobnost preduzeća da brzo obezbedi novac i na vreme plati svoje obaveze. Ne mora da bude isto što i profit: firma može biti profitabilna, a da ipak nema dovoljno gotovine za plaćanja.
Na likvidnost najviše utiču rokovi naplate od kupaca, rokovi plaćanja dobavljačima, stanje gotovine i zaliha. U praksi se prate različiti pokazatelji (tekuća, brza, gotovinska likvidnost), koji se razlikuju po tome koju kratkoročnu imovinu uzimaju u obzir.
Primer iz prakse
Ako kupci plaćaju sa odloženim rokom, a vi dobavljaču plaćate unapred, možete ostati bez gotovine iako je prodaja dobra. Planiranje novčanog toka pomaže da izbegnete ovakve prekide.
Najčešći pokazatelji likvidnosti i kako se razlikuju:
- Tekuća likvidnost: upoređuje svu kratkoročnu imovinu sa kratkoročnim obavezama, uključujući zalihe.
- Brza likvidnost: slično, ali iz računa izostavlja zalihe kako bi slika bila opreznija.
- Gotovinska likvidnost: gleda samo gotovinu i novac na računu u odnosu na kratkoročne obaveze.
